08/10 한국 시장 아침 브리핑 — 외국인 코스피 5거래일 중 4일 순매도… 모건스탠리 "메모리 조정 끝" vs 현물 차익실현 지속
시장 동향
코스피 (KOSPI): 6,258.77 (-0.60%)
7월 말 급락 이후 8/5 고점 6,598.26까지 반등했으나, 8/6~8/7 이틀 연속 하락하며 6,200선으로 밀려났다. 전일 거래대금 24.7조 원으로 8/5(25.7조 원) 대비 소폭 감소했지만 여전히 활발한 거래가 유지되고 있다. 7/30 저점 5,593.56 대비로는 여전히 +11.9% 회복한 수준이다.
코스닥 (KOSDAQ): 798.81 (-0.36%)
800선 안에서 소폭 조정. 8/3~8/5 반등 이후 3일 연속 횡보~하락 패턴. 거래대금 5.3조 원으로 8/5(6.4조 원) 대비 감소했다.
수급 동향
코스피 수급 (8/7)
| 투자자 | 순매수/도 (억 원) |
|---|---|
| 외국인 | -8,651 |
| 기관 | +5,854 |
| 개인 | +2,675 |
| 기타법인 | +122 |
외국인 매도 지속: 코스피 외국인은 8/3(-2조 8,220억), 8/4(-3,716억), 8/6(-3조 2,893억), 8/7(-8,651억)로 5거래일 중 4일 순매도. 유일한 순매수일인 8/5(+1조 4,464억)는 단기 반등 매수로 풀이되며, 이후 즉시 매도로 전환했다. 7/31(+7조 2,410억) 대규모 순매수 이후 차익실현 압력이 지속되는 패턴이다.
기관 방어 전환: 기관은 8/3~8/5 3일 연속 순매도(-1조 9,516억, -5,385억, -2,838억) 후 8/6(-1,214억)을 거쳐 8/7 +5,854억 원 순매수로 전환했다. 6,200선 부근에서 기관의 가치 매수가 돌아온 것으로 해석된다.
코스닥 수급 (8/7)
| 투자자 | 순매수/도 (억 원) |
|---|---|
| 외국인 | -2,522 |
| 기관 | -1,044 |
| 개인 | +3,402 |
코스닥 외국인 5일 연속 순매도: 8/3(-2,092억)부터 8/7(-2,522억)까지 5거래일 연속 순매도. 기관도 8/7 -1,044억 원으로 3일 만에 순매도로 전환했다. 개인이 +3,402억 원 순매수로 시장을 지탱하는 구조.
KOSPI200 선물
| 일자 | 종가 | 베이시스 | 외국인 순매수(계약) |
|---|---|---|---|
| 8/7 | 979.1 | +4.37 | +3,913 |
| 8/6 | 986.1 | +3.18 | +1,661 |
| 8/5 | 1,041.0 | +2.41 | -3,288 |
외국인이 K200 선물에서 8/6~8/7 이틀 연속 순매수(+1,661, +3,913계약). 현물에서는 순매도를 단행하면서 선물에서는 순매수하는 헤지/차익거래 맥락으로 보인다. 8/5 대규모 순매도(-3,288계약) 이후 포지션을 점진적으로 복구하는 패턴.
주요 공시 (DART 8/7)
- SK하이닉스(000660): 자기주식처분결정 — 모건스탠리의 "메모리 조정 종료" 평가와 맞물려 주주환원 가속화 신호
- HPSP(403870): 자기주식처분결정
- 현대지에프홀딩스(005440): 자기주식취득결정
- 엠씨넥스(097520): 자기주식취득결정(기재정정)
- HLB테라퓨틱스(115450): 유상증자결정 및 전환사채권발행결정(기재정정)
- 우리금융지주(316140): 상각형조건부자본증권발행결정(기재정정)
※ 신용등급 변동은 없었다.
매크로 & 환율
금리 (ECOS 2026-08-07)
| 구분 | 금리 | 전일 대비 |
|---|---|---|
| 국고채 3년 | 3.746% | +0.4bp |
| 국고채 10년 | 4.208% | +1.3bp |
| 회사채 AA-(3년) | 4.448% | +0.3bp |
| 회사채 BBB-(3년) | 10.246% | — |
신용스프레드: AA- 70.2bp, BBB- 650.0bp, 국고채 10년-3년 46.2bp. 국고채 금리가 전일 대비 소폭 상승했으나 7월 말 대비로는 하락 추세를 유지하고 있다. BBB- 스프레드 650bp는 여전히 7월 평균(651.6bp)과 유사한 수준.
원·달러 환율: 1,407.45원 (-14.85원, -1.04%)
8/9 기준 1,407.45원으로 전일(1,422.30원) 대비 14.85원 절상. 8/3 1,428.50원에서 약 21원 절상되며 원화 강세 흐름이 지속되고 있다. 올해 환율 변동폭이 47원에 그치며 비교적 안정적이다.
오버나잇 & 이번 주 일정
미국 지수선물 (8/9 스냅샷)
| 선물 | 가격 | 등락률 |
|---|---|---|
| S&P 500 (ES) | 7,779.75 | +0.58% |
| 나스닥 (NQ) | 29,834.75 | +1.18% |
| 다우 (YM) | 54,152.0 | +0.26% |
주말 미국 선물이 일제히 강세. 특히 나스닥 선물 +1.18%로 기술주 반등 분위기. 한국 시장 오버나잇 분위기는 양호하다.
이번 주 주요 경제 일정
· 8/11(화): 미국 기존주택매매건수
· 8/12(수): 미국 CPI (핵심)
· 8/13(목): 미국 PPI · 실업수당청구건수
· 8/14(금): 미국 소매판매 · 미시간대 소비자심리지수