AI 반등에 주가 급락, 미중 경제지표 혼재된 글로벌 시장

핵심 지표

• 일본 소매판매: +5.3% YoY (5월)
• 중국 산업수익: +18.8% YoY (1-5월)
• 미 소비자심리지수: 49.5 (6월, 전월 대비 상승)
• S&P 500: 7,354 (전주 대비 거의 변동 없음)
• VIX: 18.41
• 비트코인: 59,403달러
• 브렌트유: 72달러
• 금: 4,050달러
• 미 10년국채수익률: 4.37%

리드

AI 반도주 매도가 글로벌 주식시장에 악영향을 미치며 특히 아시아 시장이 크게 하락했다. 일본 소매판매는 5.3% 증가하며 시장 기대치를 상회했고, 중국 산업수익은 18.8% 성장했다. 미국-이란 휴전합의로 유가가 안정되었으나, 비트코인은 여전히 저조한 반응을 보였다.

시장 동향

주식시장

미국과 유럽 시장은 기술주 약세로 하락했으며, 아시아 시장은 AI 반도주 우려로 더 크게 하락했다. S&P 500은 전주 대비 거의 변동 없이 7,354로 마감했으나, MSCI 전국지수는 2.1% 하락했다.

미국에서는 마이크론이 6.7% 하락한 반면, 애플은 3.1% 상승했다. 유럽에서는 인피니온과 ST마이크로일렉트로닉스가 각각 4.5% 하락했다. 아시아에서는 SK하이닉스 8.4%, 삼성전자 5.3% 하락했으며, 소프트뱅크는 12.5% 급락했다.

디지털 자산

비트코인은 59,403달러를 기록했으며, 미국-이란 휴전합의 소식에 부분적인 반등을 보였다. 비트코인은 지난 10월 고점 대비 54% 이상 하락한 상태이다. 암호화폐 주식은 분리되어 Coinbase(COIN)는 4.6% 상승했으나, 마이크로스트래지(MSTR)는 3.5% 하락했다.

원자재

브렌트유는 미국-이란 휴전합의로 인해 72달러대에서 안정되었으나, 호르무즈 해협 통행에 대한 우려는 여전하다. 금은 4,050달러로 11월 이후 최저 수준을 기록하며 4주 연속 하락세를 이어갔다. 헤지펀드들의 원자매 순다보 포지션은 5주간 73% 감소했다.

채권

미국 국채 수익률은 전주 마감 시점 10년물이 4.37%로 5월 초 이후 최저 수준을 기록했다. 유럽 채권은 강세로 10년 독일 국채(Bund) 수익률이 13bp 하락한 2.85%로 마감했다. 미국 고수익 채권 스프레드는 3bp 확대된 282bp로 4월 초 이후 최고 수준을 기록했다.

경제 지표

일본 5월 소매판매는 전년 동기 대비 5.3% 증가하여 2023년 11월 이후 가장 빠른 성장을 기록했다. 시장 예상치인 3.2%를 상회했으며, 4월 전월 대비 2.1% 증가에 이어 1.9% 증가했다.

중국 1-5월 산업수익은 전년 동기 대비 18.8% 증가하여 1-4월 18.2% 증가에 비해 소폭 상승했다. 5월 단독으로는 전년 대비 21.1% 증가했으며, 4월 24.7% 증가에 비해 둔화되었다.

미국 미시간대 소비자심리지수는 6월 49.5로 수정되어 전월 48.9에서 상승했으나, 여전히 50 미만을 기록했다. 휘발유 가격 하락이 소비자 심리를 지지했으며, 인플레이션 기대치는 1년 후 4.6%, 장기적으로 3.3%로 하락했다.

전망 및 리스크

주요 이벤트

• 워시 행장 시트라 중앙은행 회연 연설 (9월 금리 인상 가능성 시사)
• 6월 비농업 고용 보고서 (고용 시장 강세 여부 확인)
• 미국 7월 4일 공휴일로 인해 거래일 단축

관전 포인트

1. AI 반도주 매도 지속 여부: SK하이닉스, 삼성전자 등 아시아 반도주의 추가 하락 가능성
2. 미국 금리 정책: 워시 행장의 시트라 발언과 비농업 고용 보고서가 9월 금리 인상 방향에 영향
3. 이란-미국 관계: 호르무즈 해협 통행 문제와 평화 협상 진전 여부가 유가에 영향
4. 암호화폐 규제: 7월 1일 MiCA 마감일을 앞두고 추가 규제 조치 발표 가능성

리스크

• AI 산업 성장 둔화에 대한 우려 확산
• 중국 경제 회복 속도 둔화 가능성
• 글로벌 금융 시스템 취약성: AI 반등 둔화, 인플레이션, 재정 스트레스

제휴없음.